Celé dny se vznáší ve vodě, leští své stříbrné šupiny, češe zlaté vlasy a v hlubinách oceánu poklidně žije s otcem a sestrami. Jednoho dne ale neodolá zvědavosti a vynoří se na hladinu, aby poznala, jaký je život obyčejných lidí na souši. Stane se svědkem ztroskotání lodi, při němž se topí princ Nikolas. Rozhodne se mu zachránit život, vytáhne ho na břeh a okouzlena jeho krásou ho políbí. Princ na chvíli přijde k vědomí, brzy ho však zase ztratí. Stihne si ale zapamatovat krásnou tvář své zachránkyně. Undine uteče a snaží se skrýt, když se na břehu objeví princezna se svou dvorní dámou. Zatímco princ opět procitá a na okamžik spatří princeznu, Undine se vydává k čarodějce Mydře. Chce opustit vodní svět svého otce a stát se kvůli princi člověkem. Mydra je ale nesmlouvavá. Vyhoví jí s podmínkou, že bude na souši němá a každý krok pro ni bude spojen s krutou bolestí. A když ji princ odmítne, stane se mořskou pěnou. Už druhý den se Undine setká s Nikolasem, který si ji hned odvede do zámku, i když v něm vrcholí přípravy na svatbu s princeznou Anneline..